Thomas Cook обсуждает план по рекапитализации и реорганизации

Китайский инвестор готов стать мажоритарием в туроператорском подразделении. Это позволит избежать продажи авиакомпаний.

Thomas Cook обсуждает план по рекапитализации и реорганизации

Туроператор Thomas Cook Group официально объявил первые подробности переговоров с китайской компанией Fosun Tourism Group, а также рядом британских банков относительно принципиальных моментов рекапитализации и реорганизации компании.

Речь идет о вливании 750 млн фунтов стерлингов (942 млн долларов США), которые обеспечат гибкое финансовое положение компании на сезон зимы 19/20, а также позволят расширить инвестиции в бизнес на более далекую перспективу, говорится в заявлении компании. Таким образом, ТО откажется от плана по привлечению дополнительных кредитов на сумму 300 млн фунтов стерлингов, о чем было объявлено в мае 2019 года.

План по рекапитализации потребует значительной реорганизации туроператорского и авиационного бизнеса, в результате чего Fosun получит контрольный пакет акций в туроператорском подразделении холдинга, а также станет миноритарием в авиационном. Получить полный контроль над европейскими авиакомпаниями китайскому инвестору не позволяет законодательство ЕС.

Согласно обсуждаемому предложению, значительная часть долговых обязательств Thomas Cook будет конвертирована в акции. Основные кредитные банки поддерживают такой план и сейчас согласуют оставшиеся условия, чтобы не навредить интересам остальных инвесторов. Дело в том, что предполагаемая конвертация неизбежно приведет к размыванию их доли. Однако акционерам может быть предоставлена возможность участвовать в рекапитализации путем инвестирования вместе с Fosun и конвертации финансовых кредиторов на дополнительно согласованных условиях.

При этом холдинг на данный момент заморозил процесс продажи своих авиакомпаний. Дальнейшая судьба авиационных активов будет зависеть от итогов сделки по рекапитализации.

Представленный план еще должен пройти юридическую экспертизу и согласование в европейских антимонопольных органах, а также получить подтверждение у других ключевых партнеров туристического холдинга.

«После рассмотрения широкого спектра вариантов сокращения нашего долга и возврата нашего финансового положения на более стабильную основу, Совет директоров принял решение реализовать план по рекапитализации бизнеса при поддержке значительного вливания новых средств от нашего долгосрочного партнера Fosun, а также от наших основных кредитных банков, — заявил CEO Thomas Cook Петер Фанкхаузер. — Это не тот исход, которого мы хотели для наших акционеров, но это прагматичное и ответственное решение, которое обеспечит стабильное будущее Thomas Cook, нашим клиентам, нашим партнерам и нашим сотрудникам».

Летняя программа Thomas Cook в этом сезоне реализована на 75%, и темпы продаж немного опережают показатели за аналогичный период прошлого года. При этом продажи туров просели на 9%, что объясняется ростом цен в среднем на 2%. В последние несколько недель темпы бронирований немного выросли, однако показатели маржинальности остаются на очень низком уровне из-за резко возросшей конкуренции на рынке и маркетинговой активности других ТО.

Рынок негативно отреагировал на новость о переговорах с Fosun. в течение всего дня 12 июля акции Thomas Cook шли вниз, растеряв до 60% своей стоимости. Ситуация стабилизировалась только в понедельник 15 июля.

По мнению аналитиков компании GlobalData, сделка с Fosun обеспечит туроператору существенную передышку, позволив работать в стабильном режиме предстоящий зимний сезон, однако в долгосрочной перспективе компания должна быть готова к радикальным переменам в своей работе. Fosun - современный крупный международный инвестор, и он может способствовать тому, что Thomas Cook, чьи продажи в основной массе сейчас реализуются через традиционные каналы, будет вынужден более активно продвигать онлайн-направление. Это приведет к дальнейшим сокращениям персонала и закрытию собственных офисов продаж. 

“Если сделку доведут до конца, Fosun возьмет в свои руки все бразды правления в Thomas Cook, однако культурные противоречия из-за деловых норм или взглядов на основополагающую стратегию могут привести к тому, что проблем будет еще больше, чем есть сейчас, — говорится в сообщении аналитиков. — Fosun видит ценность в традиционных туроператорах как с сильных глобальных брендах, еще он уверен в окупаемости своих инвестиций, и ради этого может навязывать предпочитаемые для себя операционные стратегии. С другой стороны, Thomas Cook расценивает эту сделку как последний шанс для себя остаться в живых в условиях высоко конкурентного окружения”.

Fosun вошел в число акционеров Thomas Cook в 2015 году. С тех пор о постепенно увеличивал свое участие в компании, и сейчас китайский инвестор владеет 18% холдинга.

Пока остается неясным, как рекапитализация и возможное разделение Thomas Cook может сказаться российском бизнесе холдинга. Напомним, старейший туроператор владеет 100% компании «Интурист», а также находится в процессе поглощения другого крупного туроператора — «Библио Глобус».

Представители «Интуриста» сообщили Profi.Travel, что рекапитализация и реорганизация материнской компании не окажет существенного влияния на операционную деятельность ТО. Однако если говорить о стратегических планах, то приток инвестиций позволит российскому туроператору более активно вкладываться в развитие перспективных проектов, в частности организацию чартерных программ по новым направлениям.

Однако в «Интуристе» считают, что предметно говорить об это пока рано. Гораздо важнее то, что Thomas Cook выведен из-под угрозы остановки и сможет стабильно продолжить работу.

Только важное. Только для профи.​

Написать комментарий

Пожалуйста, нажмите на жёлтый квадрат

1 комментарий

Сергей
21 июля, 19:27
Всегда, когда заходит речь о инвесторах с огромными деньгами ТО приходит капец

В турфирмах сообщили о снижении цен на туры в Турцию в мае в два раза

Речь идет о вылетах в ближайшие две недели.

В турфирмах сообщили о снижении цен на туры в Турцию в мае в два раза

По данным ГК «Слетать.ру», стоимость туров в Турцию с вылетами до конца месяца снизилась на 40-50%, то есть почти вдвое. Эксперты объясняют это сезонным падением спроса после майских праздников.

На ближайшие даты стоимость недельного тура с размещением в отеле 5* в Турции начинается от 65 — 70 тыс. рублей, тогда как изначально цена на такой турпакет составляла 120 тыс. рублей, сообщила Profi.Travel руководитель международных проектов «Слетать.ру» и управляющий директор туроператора Let`s Fly Любовь Воронина. Во второй половине июня цена такой поездки снова поднимается — до 117 400 рублей.

При этом цены снизились не только на самые бюджетные отели уровня 5*, говорят представители туристической розницы. «Например, недорогая „пятерка“ с хорошими отзывами — Galeri Resort в Алании, отель с уютной территорией, водными горками, выходом к морю, в непосредственной близости от поселка — с вылетом на 17 мая стоит 96 200, на 19 мая — 106 500 рублей за неделю на двоих, — рассказал генеральный директор компании „Море туров“ Сергей Перемутов. — В прошлом году в это время таких низких цен на объекты подобного уровня не было».

Туроператоры также подтверждают: Турция сейчас предлагает наиболее привлекательные цены. «Высокими датами можно назвать дни майских праздников, когда люди могут совместить праздничные выходные и взять несколько дней отпуска. Поэтому цены на конец апреля и до 9 мая выше, чем в другие даты текущего месяца. Сейчас, действительно, можно отдохнуть по более привлекательной цене, чем в период длинных выходных или летом», — сообщили в компании Fun&Sun.

Так, если сейчас недельный отдых в отеле Crystal Paraiso Verde Resort & Spa 5* с вылетом 21 мая обойдется в 122 тыс. рублей на двоих, то 23 июня — уже от 208 тыс. рублей, 20 июля — от 225 тыс. рублей.

«После окончания майских праздников по всем направлениям идет сезонное снижение спроса на ближайшие незакрытые еще даты вылета, соответственно, цены падают, — подтвердили в компании „Интурист“. — По мере приближения окончания школьного учебного года спрос на даты на конец мая активизируется, и цены начинают расти».

При этом, по данным Fun&Sun, «горения» на направлении не отмечается. «Об устойчивом спросе свидетельствует загрузка самолетов — на ближайшие даты и до конца мая они заполнены более чем на 90%. Также некоторые категории номеров (например, стандарты) в отелях находятся на стопах», — уточнили эксперты.

В компании обратили внимание на то, что турецкие отельеры в 2024 году предложили контрактные цены для российского рынка в среднем на 20% ниже, чем годом ранее. «На стоимости туров это отразилось снижением чека на 10%», — пояснили в Fun&Sun.

Однако, уточнили эксперты, если смотреть средний чек на туры в Турцию в июле и августе, то он сопоставим с показателями 2023 года — 120 тыс. рублей на человека.

Только важное. Только для профи.​

 

Читайте в Телеграме

 

Написать комментарий

Пожалуйста, нажмите на жёлтый квадрат

Соглашение о безвизовых группах с Китаем планируют изменить в ближайшее время

Такое намерение указано в совместном заявлении двух стран.

Соглашение о безвизовых группах с Китаем планируют изменить в ближайшее время

Соглашение о безвизовом обмене между Россией и Китаем нуждается в корректировке. Об этом сообщают туроператоры, необходимость изменений признают и власти. Вчера, 16 мая, в ходе визита в Китайскую народную республику российской делегации под председательством президента России Владимира Путина было подписано совместное заявление об углублении отношений всеобъемлющего партнерства. В нем говорится и о групповом безвизе.

Согласно документу, страны планируют расширять сотрудничество в области туризма, «создавая благоприятные условия для увеличения количества взаимных туристических поездок и продвигая трансграничные туристические направления». Также в планах — ускорить переговоры по скорейшему внесению изменений в соглашение о безвизовых групповых туристических поездках от 29 февраля 2000 года.

По словам экспертов, это действительно могло бы увеличить поток между Россией и Китаем. Причем переговоры об этом идут еще с допандемийных времен.

«Вопрос об изменении безвизового соглашения тянется уже несколько лет. Еще до пандемии первая версия с изменениями ушла от России в Китай. Здесь она была согласована со всеми причастными ведомствами, — напомнил председатель совета ассоциации „Мир без границ“ Александр Львов. — В Китае процесс немного затянулся, а потом наступила пандемия».

По его словам, предложенные российской стороной изменения сохраняют свою актуальность. Их можно разделить на два блока. Первый, по словам эксперта, утилитарный, для турбизнеса. Предлагается уменьшить минимальный размер группы для безвиза с 5 до 3 человек, а сроки пребывания по таким спискам увеличить с 15 до 21 дня.

«Это позволит расширить объемы туристических потоков», — подчеркнул эксперт.

Согласился с ним и председатель Совета директоров компании China Travel Сергей Назаров. По его словам, это основное нововведение, которое предлагали внести.

Второй блок, уточнил Александр Львов, касается технологий, аспектов обмена документами, он не имеет отношения к туристам. «В первую очередь, это сквозная цифровизация, то есть обмен данными, согласованными списками между Россией и Китаем по электронным каналам», — подчеркнул эксперт. Сейчас, по его словам, все происходит в бумажном виде, списки туристов, которые идут через границу, — физические документы с печатями. Это создаёт ряд неудобств и ответственным госорганам, как российским, так и китайским, и туроператорам. Однако, Александр Львов подчеркнул, что вопрос цифровизации требует согласования профильных министерств обеих стран, силовых ведомств, так как речь идет о безопасности персональных данных.

«Могу только предположить, но, возможно, из-за данного пункта до сих пор новое безвизовое соглашение не подписано», — подчеркнул он.

Правда, часть проблем по групповому безвизовому обмену, которые были в прошлом году, по словам экспертов, до сих пор не решены. «Например, сейчас не прошло обновление списков туроператоров. Но, кто был включен в прошлом году, все работают. Мы отправляем туристов по безвизу, — рассказал Сергей Назаров. — Но некоторые сложности как были, так никуда и не делись».

Он пояснил, что в аэропорту Пекина нет представительств DMC, а, например, в Шанхае, в Харбине, в Сиане — есть. «Для прохождения паспортного контроля в Китае сотрудник принимающей компании должен принять группу, — пояснил Сергей Назаров. — Например, когда у нас отправлялась первая группа в Пекин, представительница принимающей компании летела вместе с туристами».

Министр экономического развития России Максим Решетников в ходе визита напомнил, что в прошлом году взаимный турпоток между Россией и Китаем превысил 1,2 млн поездок, план на этот год — 2 млн. Вероятно, реализации этих планов поможет и внесение изменений в соглашение, которые упростят поездки туристов и работу операторов.

«Мы предполагаем, что решение все-таки найдется, с цифровизацией или без — не важно, главное — новое новое соглашение о безвизовом режиме будет подписано, — подчеркнул Александр Львов. — И вот тогда на первый план выйдет вопрос конкурентоспособности России в целом и российского турбизнеса в частности». По его словам, речь не только и не столько о конкуренции с аффилированными к китайским операторам компаниями, более работоспособными, менее затратными, легально работающими на территории РФ, а скорее о конкурентоспособности российских регионов на мировом туристическом рынке.

Только важное. Только для профи.​

 

Читайте в Телеграме

 

Написать комментарий

Пожалуйста, нажмите на жёлтый квадрат

Новости по теме