Thomas Cook обсуждает план по рекапитализации и реорганизации

Китайский инвестор готов стать мажоритарием в туроператорском подразделении. Это позволит избежать продажи авиакомпаний.

Thomas Cook обсуждает план по рекапитализации и реорганизации

Туроператор Thomas Cook Group официально объявил первые подробности переговоров с китайской компанией Fosun Tourism Group, а также рядом британских банков относительно принципиальных моментов рекапитализации и реорганизации компании.

Речь идет о вливании 750 млн фунтов стерлингов (942 млн долларов США), которые обеспечат гибкое финансовое положение компании на сезон зимы 19/20, а также позволят расширить инвестиции в бизнес на более далекую перспективу, говорится в заявлении компании. Таким образом, ТО откажется от плана по привлечению дополнительных кредитов на сумму 300 млн фунтов стерлингов, о чем было объявлено в мае 2019 года.

План по рекапитализации потребует значительной реорганизации туроператорского и авиационного бизнеса, в результате чего Fosun получит контрольный пакет акций в туроператорском подразделении холдинга, а также станет миноритарием в авиационном. Получить полный контроль над европейскими авиакомпаниями китайскому инвестору не позволяет законодательство ЕС.

Согласно обсуждаемому предложению, значительная часть долговых обязательств Thomas Cook будет конвертирована в акции. Основные кредитные банки поддерживают такой план и сейчас согласуют оставшиеся условия, чтобы не навредить интересам остальных инвесторов. Дело в том, что предполагаемая конвертация неизбежно приведет к размыванию их доли. Однако акционерам может быть предоставлена возможность участвовать в рекапитализации путем инвестирования вместе с Fosun и конвертации финансовых кредиторов на дополнительно согласованных условиях.

При этом холдинг на данный момент заморозил процесс продажи своих авиакомпаний. Дальнейшая судьба авиационных активов будет зависеть от итогов сделки по рекапитализации.

Представленный план еще должен пройти юридическую экспертизу и согласование в европейских антимонопольных органах, а также получить подтверждение у других ключевых партнеров туристического холдинга.

«После рассмотрения широкого спектра вариантов сокращения нашего долга и возврата нашего финансового положения на более стабильную основу, Совет директоров принял решение реализовать план по рекапитализации бизнеса при поддержке значительного вливания новых средств от нашего долгосрочного партнера Fosun, а также от наших основных кредитных банков, — заявил CEO Thomas Cook Петер Фанкхаузер. — Это не тот исход, которого мы хотели для наших акционеров, но это прагматичное и ответственное решение, которое обеспечит стабильное будущее Thomas Cook, нашим клиентам, нашим партнерам и нашим сотрудникам».

Летняя программа Thomas Cook в этом сезоне реализована на 75%, и темпы продаж немного опережают показатели за аналогичный период прошлого года. При этом продажи туров просели на 9%, что объясняется ростом цен в среднем на 2%. В последние несколько недель темпы бронирований немного выросли, однако показатели маржинальности остаются на очень низком уровне из-за резко возросшей конкуренции на рынке и маркетинговой активности других ТО.

Рынок негативно отреагировал на новость о переговорах с Fosun. в течение всего дня 12 июля акции Thomas Cook шли вниз, растеряв до 60% своей стоимости. Ситуация стабилизировалась только в понедельник 15 июля.

По мнению аналитиков компании GlobalData, сделка с Fosun обеспечит туроператору существенную передышку, позволив работать в стабильном режиме предстоящий зимний сезон, однако в долгосрочной перспективе компания должна быть готова к радикальным переменам в своей работе. Fosun - современный крупный международный инвестор, и он может способствовать тому, что Thomas Cook, чьи продажи в основной массе сейчас реализуются через традиционные каналы, будет вынужден более активно продвигать онлайн-направление. Это приведет к дальнейшим сокращениям персонала и закрытию собственных офисов продаж. 

“Если сделку доведут до конца, Fosun возьмет в свои руки все бразды правления в Thomas Cook, однако культурные противоречия из-за деловых норм или взглядов на основополагающую стратегию могут привести к тому, что проблем будет еще больше, чем есть сейчас, — говорится в сообщении аналитиков. — Fosun видит ценность в традиционных туроператорах как с сильных глобальных брендах, еще он уверен в окупаемости своих инвестиций, и ради этого может навязывать предпочитаемые для себя операционные стратегии. С другой стороны, Thomas Cook расценивает эту сделку как последний шанс для себя остаться в живых в условиях высоко конкурентного окружения”.

Fosun вошел в число акционеров Thomas Cook в 2015 году. С тех пор о постепенно увеличивал свое участие в компании, и сейчас китайский инвестор владеет 18% холдинга.

Пока остается неясным, как рекапитализация и возможное разделение Thomas Cook может сказаться российском бизнесе холдинга. Напомним, старейший туроператор владеет 100% компании «Интурист», а также находится в процессе поглощения другого крупного туроператора — «Библио Глобус».

Представители «Интуриста» сообщили Profi.Travel, что рекапитализация и реорганизация материнской компании не окажет существенного влияния на операционную деятельность ТО. Однако если говорить о стратегических планах, то приток инвестиций позволит российскому туроператору более активно вкладываться в развитие перспективных проектов, в частности организацию чартерных программ по новым направлениям.

Однако в «Интуристе» считают, что предметно говорить об это пока рано. Гораздо важнее то, что Thomas Cook выведен из-под угрозы остановки и сможет стабильно продолжить работу.

Только важное. Только для профи.​

Написать комментарий

Пожалуйста, нажмите на синий квадрат

1 комментарий

Сергей
21 июля, 19:27
Всегда, когда заходит речь о инвесторах с огромными деньгами ТО приходит капец

Совместные турпродукты стран СНГ могут привлечь миллионы гостей

Но потенциал этого рынка пока реализован не полностью

Совместные турпродукты стран СНГ могут привлечь миллионы гостей

Страны СНГ создают единое туристическое пространство, совместные турпродукты и стандарты, в том числе для обеспечения безопасности туристов. Во время международного туристского форума «Travel Hub. Приезжай. Зима» в Санкт-Петербурге прошло два мероприятия, посвященных сотрудничеству: сессия «Развитие международного сотрудничества в сфере туризма на пространстве СНГ» и круглый стол «Совершенствование нормативно-правового регулирования туристской деятельности и обеспечение безопасности туристов на пространстве СНГ». Организатором выступила Межпарламентская Ассамблея государств — участников СНГ.

Единое продвижение, общий банк и поддержка туроператоров

Одной из важных тем стала необходимость объединения маршрутов, ресурсов и компетенций для формирования общего туристского пространства СНГ и привлечения путешественников из третьих стран.

Начальник конгрессной деятельности МПА СНГ, руководитель проекта Travel Hub «Содружество» Юлия Зайкова зачитала приветственное слово замминистра экономического развития РФ Дмитрия Вахрукова. Он сообщил, что ведомством была инициирована работа по формированию единых стандартов горного туризма через гармонизацию классификаций трасс и маршрутов, а также предложено создать совместные туристические продукты и подходы к их продвижению. По словам чиновника, стандарты можно расширить на другие направления, такие как автомобильный, промышленный, патриотический и медицинский туризм.

Участники сессии привели несколько успешных примеров межгосударственного взаимодействия. Так, замгендиректора ОАО «Фонд поддержки развития туризма в Кыргызской Республике» Апас Рысбеков рассказал, что с 2024 года на границе Кыргызстана и Узбекистана в районе реки Чаткал планируется строительство крупного курортного кластера; ведется разработка собственной системы классификации гостиниц с пилотным запуском в 2026 году. Спикер предложил создать межрегиональные рабочие группы по горному туризму и санаторному лечению.

Председатель правления Республиканского Союза Туриндустрии Беларуси Филипп Гулый анонсировал появление банка Союзного государства для финансирования совместных туристических проектов. По его словам, для укрепления общих инфраструктуры и стандартов необходимо повышать профессиональный уровень специалистов через международные программы обучения.

Президент Фонда «Туристік Қамқор» Республики Казахстан Инна Рей подчеркнула важность создания условий для развития туризма через взаимодействие стран и поддержку туроператоров. В России поддержка уже работает. Зампред комитета Госдумы РФ по туризму и развитию туристической инфраструктуры Наталья Костенко напомнила о федеральном законе, создающим эксклюзивные условия для стимулирования российских туроператоров работать на направлениях дружественных стран.

Барьеры и резерв роста

Модератор сессии, генеральный директор медиахолдинга Profi.Travel, соруководитель комитета по въездному туризму РСТ Алексей Венгин отметил, что туризм между странами СНГ остаётся одним из крупнейших взаимных туристических рынков региона. Речь идёт о миллионах поездок в год, значительная часть которых формируется естественным образом — за счёт близости рынков и устойчивых связей между странами.

«При этом у наших стран есть много общего: единый язык международного общения, отсутствие визовых барьеров, культурный код, достаточно простая логистика и, во многих случаях, общие границы. Всё это создаёт почти идеальные условия для роста взаимных туристических потоков», — подчеркнул он.

Важно отметить, отметил эксперт, что работа в этом направлении уже ведётся. В процесс активно вовлечены государственные структуры и бизнес, значительный вклад в развитие диалога вносит Межпарламентская Ассамблея государств — участников СНГ. Появляются и отраслевые площадки, такие как Travel Hub, где взаимодействие туристических рынков стран СНГ впервые выстраивается на системной основе.

По словам Алексея Венгина, именно практическая направленность обсуждения стала ключевой ценностью прошедшей сессии. В рамках дискуссии представители разных стран и сегментов рынка говорили не в общем о потенциале сотрудничества, а о конкретных барьерах, инструментах продвижения и форматах взаимодействия между профессиональными сообществами.

При этом участники сессии сошлись во мнении, что потенциал этого рынка пока реализован не полностью. «Ценность туристов из соседних стран до конца не осознана, взаимное продвижение развито слабо, а B2B-сообщество между странами СНГ остаётся фрагментированным — многие участники рынка по-прежнему плохо знают друг друга. Существенный резерв роста также связан с развитием совместных маршрутов и туристических продуктов, которые пока используются лишь частично», — отметил Алексей Венгин.

Безопасность и качество по единым правилам

Круглый стол об общем нормативно-правовом регулировании был посвящен решению части проблем в одной из самых важных сфер — безопасности туристов.

Так, по мнению Натальи Костенко, необходимо развивать единую цифровую систему безопасности путешествий, включающую автоматические оповещения (СМС, инфоточки, кнопки вызова) и современное видеонаблюдение. Она также анонсировала законопроект, который разграничивает ответственность между владельцами инфраструктуры и определяет полномочия для служб безопасности, поскольку действующие правила не покрывают всех посетителей, а только туристов.

Генеральный секретарь Евразийского альянса горных курортов Андрей Кукушкин, отметил, что ЕАГК фокусируется на безопасности туристов: уже накоплен опыт по видеонаблюдению, патрулированию и взаимодействию со службами МЧС для предотвращения лавин. Но нерешённой проблемой остаётся правовое регулирование действий в отношении нарушителей на склонах. Альянс предложил разработать унифицированные правила поведения для курортов стран СНГ через Межпарламентскую Ассамблею.

Апас Рысбеков предложил ввести обязательное минимальное страхование туристов с взаимным признанием полисов, создать единую систему пермитов (допусков) для восхождений с градацией по уровню сложности и разработать добровольную классификацию средств размещения с преференциями для сертифицированных отелей.

В Узбекистане, как рассказал советник председателя государственного комитета по туризму Республики Феруз Додиев, представлены две ключевые меры по безопасности туристов: создание специализированного департамента туристической полиции в МВД, чьи сотрудники владеют языками и этикетом для работы в крупных городах, и внедрение строгих правил планирования для горных территорий, где развитие разрешено только после утверждения мастер-планов с учётом всех аспектов безопасности.

Кстати, в Абхазии, отметил министр туризма страны Астамур Логуа, ведется разработка современного закона о туризме, создается система классификации отелей, была создана туристическая полиция, а совместно с Минэкономразвития России реализуется дорожная карта по развитию инфраструктуры, включая строительство новой сети дорог и создание глэмпингов в высокогорье.

В качестве конкретных мер по унификации туристического законодательства стран СНГ Филипп Гулый предложил развивать отраслевой банкинг, чтобы турбизнес мог получать льготные кредиты на дорогостоящее оборудование для кибербезопасности и защиты данных. А также создать объединённый некоммерческий орган по защите прав русскоязычных туристов в третьих странах, который мог бы влиять на стандарты безопасности и сертификацию отелей за рубежом.

Заместитель руководителя Российской системы качества Юлия Михалева предложила зафиксировать итогом сессии формирование дорожной карты для создания комплексной системы оценки качества услуг, которая будет включать общие критерии, механизм добровольной сертификации и пилотный проект по её апробации в 2026 году на нескольких городах стран СНГ при участии рабочей группы из представителей министерств и профильных альянсов.

Все предложения будут обсуждаться на следующем форуме Travel Hub «Содружество», который пройдет с 7 по 9 апреля 2026 года в Минске на площадке IV Белорусско-Российского туристического конгресса.

Только важное. Только для профи.

 

Читайте в Телеграме

 

Написать комментарий

Пожалуйста, нажмите на синий квадрат

Количество отелей Rixos в Египте в 2026 году увеличится до 15

Номерной фонд вырастет с 7 тыс. до 10 тыс.

Количество отелей Rixos в Египте в 2026 году увеличится до 15

Отельная сеть Rixos увеличивает свое присутствие в Египте: если сейчас компания оперирует там 11 гостиницами, то в 2026 году их количество вырастет до 15. Через год общий фонд международной цепочки в Египте увеличится с 7 тыс. номеров до 10 тыс. Об этом сообщил 16 декабря СЕО Rixos Hotels Egypt Эркан Йылдырым на выездной конференции Fun&Sun New Year Tour, которая проходит сейчас в Шарм-эль-Шейхе.

Он подчеркнул, что именно в Египте работает Rixos Radamis — самый крупный проект отельной сети на Ближнем Востоке и в Африке. Объекты цепочки находятся в Шарм-эль-Шейхе, Хургаде, на курорте Эль-Аламейн, который называют «египетскими Мальдивами», в Александрии. Кстати, в Rixos Seagate в Шарм-эль-Шейхе началась реновация — корпуса будут последовательно закрываться, комплекс будет обновлен, не прекращая работы.

Эркан Йылдырым отметил, что компания оперирует не только гостиницами Rixos — в ее активе и Swissotel в Шарм-эль-Шейхе, также работающий по системе «Все включено».

Глава Rixos Hotels Egypt подчеркнул, что Египет — это страна не только для зимнего отдыха: благодаря сухому климату и летом здесь комфортнее, чем на многих традиционных летних направлениях. «Если сравнить ценовую политику других стран, даже Средиземноморья, и Египта, можно увидеть, что египетское направление уступает в цене, но не уступает по качеству, ощущениям, комфорту», — сказал Эркан Йылдырым.

Как рассказали Profi.Travel представители нового Rixos Radamis в Египте, весь этот год загрузка была почти полной (в отеле 1642 номера и 26 вилл). В феврале здесь заработает аквапарк.

Эркан Йылдырым добавил, что открытием новых отелей под брендом Rixos в Египте сеть ограничиваться не планирует. Компания также запланировала проведение множества мероприятий мирового значения. Например, в планах на следующий год — приглашение более 20 артистов, известных во всем мире.

Ранее Эркан Йылдырым говорил, что в Египте российский рынок — на первом месте в сети Rixos. «Россияне остаются в стране в среднем на 10-11 дней, потому что летят издалека. Они хотят получить множество разнообразных впечатлений. Например, для них очень важно местоположение, все наши отели находятся рядом с морем. Важно качество и разнообразие еды и напитков, а также ресторан с обслуживанием по меню. Требуются развлечения и не только для взрослых», — пояснял он.

Судя по увеличению интереса к отдыху в Египте, россияне своих позиций не потеряют, в том числе и летом. Как сообщали Profi.Travel в «Слетать.ру», уровень спроса на туры в Египет с заездами с начала мая по конец августа 2026 года практически в три раза превышает аналогичные показатели предыдущего года.

Только важное. Только для профи.

 

Читайте в Телеграме

 

Написать комментарий

Пожалуйста, нажмите на синий квадрат

Новости по теме