Thomas Cook обсуждает план по рекапитализации и реорганизации

Китайский инвестор готов стать мажоритарием в туроператорском подразделении. Это позволит избежать продажи авиакомпаний.

Thomas Cook обсуждает план по рекапитализации и реорганизации

Туроператор Thomas Cook Group официально объявил первые подробности переговоров с китайской компанией Fosun Tourism Group, а также рядом британских банков относительно принципиальных моментов рекапитализации и реорганизации компании.

Речь идет о вливании 750 млн фунтов стерлингов (942 млн долларов США), которые обеспечат гибкое финансовое положение компании на сезон зимы 19/20, а также позволят расширить инвестиции в бизнес на более далекую перспективу, говорится в заявлении компании. Таким образом, ТО откажется от плана по привлечению дополнительных кредитов на сумму 300 млн фунтов стерлингов, о чем было объявлено в мае 2019 года.

План по рекапитализации потребует значительной реорганизации туроператорского и авиационного бизнеса, в результате чего Fosun получит контрольный пакет акций в туроператорском подразделении холдинга, а также станет миноритарием в авиационном. Получить полный контроль над европейскими авиакомпаниями китайскому инвестору не позволяет законодательство ЕС.

Согласно обсуждаемому предложению, значительная часть долговых обязательств Thomas Cook будет конвертирована в акции. Основные кредитные банки поддерживают такой план и сейчас согласуют оставшиеся условия, чтобы не навредить интересам остальных инвесторов. Дело в том, что предполагаемая конвертация неизбежно приведет к размыванию их доли. Однако акционерам может быть предоставлена возможность участвовать в рекапитализации путем инвестирования вместе с Fosun и конвертации финансовых кредиторов на дополнительно согласованных условиях.

При этом холдинг на данный момент заморозил процесс продажи своих авиакомпаний. Дальнейшая судьба авиационных активов будет зависеть от итогов сделки по рекапитализации.

Представленный план еще должен пройти юридическую экспертизу и согласование в европейских антимонопольных органах, а также получить подтверждение у других ключевых партнеров туристического холдинга.

«После рассмотрения широкого спектра вариантов сокращения нашего долга и возврата нашего финансового положения на более стабильную основу, Совет директоров принял решение реализовать план по рекапитализации бизнеса при поддержке значительного вливания новых средств от нашего долгосрочного партнера Fosun, а также от наших основных кредитных банков, — заявил CEO Thomas Cook Петер Фанкхаузер. — Это не тот исход, которого мы хотели для наших акционеров, но это прагматичное и ответственное решение, которое обеспечит стабильное будущее Thomas Cook, нашим клиентам, нашим партнерам и нашим сотрудникам».

Летняя программа Thomas Cook в этом сезоне реализована на 75%, и темпы продаж немного опережают показатели за аналогичный период прошлого года. При этом продажи туров просели на 9%, что объясняется ростом цен в среднем на 2%. В последние несколько недель темпы бронирований немного выросли, однако показатели маржинальности остаются на очень низком уровне из-за резко возросшей конкуренции на рынке и маркетинговой активности других ТО.

Рынок негативно отреагировал на новость о переговорах с Fosun. в течение всего дня 12 июля акции Thomas Cook шли вниз, растеряв до 60% своей стоимости. Ситуация стабилизировалась только в понедельник 15 июля.

По мнению аналитиков компании GlobalData, сделка с Fosun обеспечит туроператору существенную передышку, позволив работать в стабильном режиме предстоящий зимний сезон, однако в долгосрочной перспективе компания должна быть готова к радикальным переменам в своей работе. Fosun - современный крупный международный инвестор, и он может способствовать тому, что Thomas Cook, чьи продажи в основной массе сейчас реализуются через традиционные каналы, будет вынужден более активно продвигать онлайн-направление. Это приведет к дальнейшим сокращениям персонала и закрытию собственных офисов продаж. 

“Если сделку доведут до конца, Fosun возьмет в свои руки все бразды правления в Thomas Cook, однако культурные противоречия из-за деловых норм или взглядов на основополагающую стратегию могут привести к тому, что проблем будет еще больше, чем есть сейчас, — говорится в сообщении аналитиков. — Fosun видит ценность в традиционных туроператорах как с сильных глобальных брендах, еще он уверен в окупаемости своих инвестиций, и ради этого может навязывать предпочитаемые для себя операционные стратегии. С другой стороны, Thomas Cook расценивает эту сделку как последний шанс для себя остаться в живых в условиях высоко конкурентного окружения”.

Fosun вошел в число акционеров Thomas Cook в 2015 году. С тех пор о постепенно увеличивал свое участие в компании, и сейчас китайский инвестор владеет 18% холдинга.

Пока остается неясным, как рекапитализация и возможное разделение Thomas Cook может сказаться российском бизнесе холдинга. Напомним, старейший туроператор владеет 100% компании «Интурист», а также находится в процессе поглощения другого крупного туроператора — «Библио Глобус».

Представители «Интуриста» сообщили Profi.Travel, что рекапитализация и реорганизация материнской компании не окажет существенного влияния на операционную деятельность ТО. Однако если говорить о стратегических планах, то приток инвестиций позволит российскому туроператору более активно вкладываться в развитие перспективных проектов, в частности организацию чартерных программ по новым направлениям.

Однако в «Интуристе» считают, что предметно говорить об это пока рано. Гораздо важнее то, что Thomas Cook выведен из-под угрозы остановки и сможет стабильно продолжить работу.

Только важное. Только для профи.​

Написать комментарий

Пожалуйста, нажмите на розовый квадрат

1 комментарий

Сергей
21 июля, 19:27
Всегда, когда заходит речь о инвесторах с огромными деньгами ТО приходит капец

Исследование: как изменится туризм за 15 лет

На какие тенденции стоит обратить внимание российскому турбизнесу.

Исследование: как изменится туризм за 15 лет

Компании Google и Deloitte провели исследование трендов в туризме, предположив, как поменяется отрасль к 2040 году. «Для этого исследования мы изучили миллиарды поисковых запросов Google и более 90 тысяч внешних данных за последние 50 лет», — сказал руководитель отдела путешествий Google Хани Абделькави. Данные исследования приводит издание TurizmGuncel.

Россия в материале не упоминается, но есть тренды, на которые стоит обратить внимание и турбизнесу в РФ. Тем более, что геополитическая обстановка, сдерживающая сегодня развитие и выездного, и въездного туризма в нашей стране, за 15 лет может кардинально измениться. В любом случае, эксперты смотрят в 2040 год с оптимизмом: число путешественников по всему миру увеличится на 60%, а количество международных поездок достигнет 2,4 млрд.

«В будущем туристическая индустрия станет свидетелем появления новых рынков сбыта: в пятерку лидеров войдут Индия, Китай и США. По прогнозам, к 2040 году число индийских путешественников увеличится в 5 раз, — говорится в исследовании. — Ключевую роль в этом будут играть развитие выездного туризма в Индии и упрощение визовой политики. Индийцы хорошо подготовлены к использованию цифровых технологий, а также известны тем, что быстро принимают решения о поездке. В среднем туристы из Индии покупают билеты на самолет за 50 дней до рейса, тогда как в целом по миру этот срок составляет 70 дней».

Напомним, первые два рынка — в числе лидеров и по въездному туризму в России. Если опираться на данные исследования, у нашей страны есть все шансы существенно нарастить турпоток, привлекая гостей из этих стран. Тем более, РФ планирует запустить безвизовые групповые туры, которые уже есть с Китаем, и с Индией. «Соглашение о безвизовых групповых турах сейчас находится на рассмотрении у индийских коллег. Планируем подписать его до конца года», — сообщил недавно заместитель директора Департамента многостороннего экономического сотрудничества и специальных проектов Минэкономразвития Игорь Максимов.

В исследовании также говорится, что 78% путешествующих в страны Европы американцев готовы платить больше за узнаваемый бренд и фирменные продукты. Вывод касается путешественников из всех стран: туристические компании должны сосредоточиться на брендинге и повышении своей узнаваемости на всех растущих рынках. При этом конкуренция будет расти, а значит компаниям необходимо сосредоточиться на сервисе, который позволит сделать клиента возвратным: «К 2040 году туристы должны не просто открывать для себя вас, но и планировать свою вторую поездку с вами».

Индустрия туризма будет определяться не только тем, откуда приезжают путешественники, но и тем, куда они направляются. Например, прогнозируется, что к 2040 году Испания обгонит Францию ​​и станет страной, привлекающей больше всего туристов. Также в пятерку лидеров войдет Мексика. Ожидается приток гостей и в Саудовскую Аравию и ОАЭ, которые вложили крупные инвестиции в туристическую инфраструктуру.

«Бренды, которые представлены в растущих странах, должны адаптироваться к разным путешественникам. Люди бронировали отели в течение 30 лет, когда хотели только переночевать. Но теперь им нужен индивидуальный подход», — отметил Рауль Гонсалес, генеральный директор Barceló Hotel Group на Ближнем Востоке и в Северной Африке. — По его словам важно анализировать данные о запросах, чтобы понять новых клиентов. это поможет предлагать персонализированные условия проживания.

В исследовании говорится, что с появлением новых рынков путешественников можно будет разделить на две категории: зрелые и начинающие. Интересно, что начинающие путешественники, как правило, тяготеют к «зрелым» направлениям, а зрелые — наоборот, к развивающимся или необычным.

«Начинающие путешественники, такие как индийцы, первоначально сосредоточатся как на известных туристических направлениях, так и на регионах, расположенных ближе к дому. Таким образом, соседние с Индией страны первыми увидят новых туристов. Более отдаленные локации, например, в Европе, также заметят влияние этих путешественников по мере роста их покупательной способности», — сказала Патрисия Руис Рамо, старший менеджер аналитического консалтингового приложения Deloitte Monitor.

В исследовании отмечается, что оба типа путешественников будут осознанно подходить к планируемой поездке и тщательно изучать всю информацию, прежде чем принять решение о покупке тура. «Теперь они не просто бронируют, они ищут уверенности в своих решениях», — заключают аналитики.

Только важное. Только для профи.​

 

Читайте в Телеграме

 

Написать комментарий

Пожалуйста, нажмите на розовый квадрат

Живописный Хайнань, благословенная Шри-Ланка или райские Мальдивы: что выберет ваш турист?

Расширяем ассортимент зимнего островного отдыха с туроператором «Спектрум» и продаем авиабилеты с выгодой вместе с Oman Air, Emirates и Agent.aero.

Китайский остров с тропическим климатом, живописной природой и чистым морем, райские Мальдивы с белоснежным песком и бирюзовыми лагунами или страна чая, джунглей, азиатского колорита и сёрфинга? Что посоветовать туристам этой зимой? Изучаем на этой неделе тонкости продаж и отельную базу трех островов для зимнего отдыха. А также знакомимся с сезонными предложениями авиакомпаний Oman Air и Emirates и выясняем, как быстро и просто открыть свою авиакассу. Регистрируйтесь на вебинары прямо сейчас, а перед их началом вам придет напоминание на электронную почту.

 

05
ноября,
вторник

иконка часы 11:00
Хайнань. Особенности отельной базы
Ведущая: Светлана Морозова, директор департамента ЮВА группы компаний «Спектрум».
06
ноября,
среда

иконка часы 11:00
Шри-Ланка: экскурсионные возможности и отельная база западного побережья
Ведущая: Валерия Мильченко, менеджер по продажам группы компаний «Спектрум».
07
ноября,
четверг

иконка часы 11:00
Путешествие мечты: Мальдивы
Ведущая: Ирина Колышкина, руководитель направления группы компаний «Спектрум».
07
ноября,
четверг

иконка часы 13:00
Актуальное зимнее расписание, удобные стыковки и основные факты об Oman Air. Увеличение частоты рейсов между Москвой и Маскатом до 6 рейсов в неделю и специальное предложение по стоповеру в Маскате
Ведущая: Маргарита Полякова, коммерческий представитель Oman Air.
08
ноября,
пятница

иконка часы 11:00
Авиабилеты для турагентов — B2B-платформа Agent.aero. Расписание авиакомпании Emirates зима — 2024/2025. Розыгрыш призов
Ведущие: Вадим Касьянов, первый заместитель генерального директора ООО «АэроТур»; Ольга Логинова, представитель авиакомпании Emirates.

 

Еще больше вебинаров — в календаре Profi.Travel.

Новости по теме