Thomas Cook обсуждает план по рекапитализации и реорганизации

Китайский инвестор готов стать мажоритарием в туроператорском подразделении. Это позволит избежать продажи авиакомпаний.

Thomas Cook обсуждает план по рекапитализации и реорганизации

Туроператор Thomas Cook Group официально объявил первые подробности переговоров с китайской компанией Fosun Tourism Group, а также рядом британских банков относительно принципиальных моментов рекапитализации и реорганизации компании.

Речь идет о вливании 750 млн фунтов стерлингов (942 млн долларов США), которые обеспечат гибкое финансовое положение компании на сезон зимы 19/20, а также позволят расширить инвестиции в бизнес на более далекую перспективу, говорится в заявлении компании. Таким образом, ТО откажется от плана по привлечению дополнительных кредитов на сумму 300 млн фунтов стерлингов, о чем было объявлено в мае 2019 года.

План по рекапитализации потребует значительной реорганизации туроператорского и авиационного бизнеса, в результате чего Fosun получит контрольный пакет акций в туроператорском подразделении холдинга, а также станет миноритарием в авиационном. Получить полный контроль над европейскими авиакомпаниями китайскому инвестору не позволяет законодательство ЕС.

Согласно обсуждаемому предложению, значительная часть долговых обязательств Thomas Cook будет конвертирована в акции. Основные кредитные банки поддерживают такой план и сейчас согласуют оставшиеся условия, чтобы не навредить интересам остальных инвесторов. Дело в том, что предполагаемая конвертация неизбежно приведет к размыванию их доли. Однако акционерам может быть предоставлена возможность участвовать в рекапитализации путем инвестирования вместе с Fosun и конвертации финансовых кредиторов на дополнительно согласованных условиях.

При этом холдинг на данный момент заморозил процесс продажи своих авиакомпаний. Дальнейшая судьба авиационных активов будет зависеть от итогов сделки по рекапитализации.

Представленный план еще должен пройти юридическую экспертизу и согласование в европейских антимонопольных органах, а также получить подтверждение у других ключевых партнеров туристического холдинга.

«После рассмотрения широкого спектра вариантов сокращения нашего долга и возврата нашего финансового положения на более стабильную основу, Совет директоров принял решение реализовать план по рекапитализации бизнеса при поддержке значительного вливания новых средств от нашего долгосрочного партнера Fosun, а также от наших основных кредитных банков, — заявил CEO Thomas Cook Петер Фанкхаузер. — Это не тот исход, которого мы хотели для наших акционеров, но это прагматичное и ответственное решение, которое обеспечит стабильное будущее Thomas Cook, нашим клиентам, нашим партнерам и нашим сотрудникам».

Летняя программа Thomas Cook в этом сезоне реализована на 75%, и темпы продаж немного опережают показатели за аналогичный период прошлого года. При этом продажи туров просели на 9%, что объясняется ростом цен в среднем на 2%. В последние несколько недель темпы бронирований немного выросли, однако показатели маржинальности остаются на очень низком уровне из-за резко возросшей конкуренции на рынке и маркетинговой активности других ТО.

Рынок негативно отреагировал на новость о переговорах с Fosun. в течение всего дня 12 июля акции Thomas Cook шли вниз, растеряв до 60% своей стоимости. Ситуация стабилизировалась только в понедельник 15 июля.

По мнению аналитиков компании GlobalData, сделка с Fosun обеспечит туроператору существенную передышку, позволив работать в стабильном режиме предстоящий зимний сезон, однако в долгосрочной перспективе компания должна быть готова к радикальным переменам в своей работе. Fosun - современный крупный международный инвестор, и он может способствовать тому, что Thomas Cook, чьи продажи в основной массе сейчас реализуются через традиционные каналы, будет вынужден более активно продвигать онлайн-направление. Это приведет к дальнейшим сокращениям персонала и закрытию собственных офисов продаж. 

“Если сделку доведут до конца, Fosun возьмет в свои руки все бразды правления в Thomas Cook, однако культурные противоречия из-за деловых норм или взглядов на основополагающую стратегию могут привести к тому, что проблем будет еще больше, чем есть сейчас, — говорится в сообщении аналитиков. — Fosun видит ценность в традиционных туроператорах как с сильных глобальных брендах, еще он уверен в окупаемости своих инвестиций, и ради этого может навязывать предпочитаемые для себя операционные стратегии. С другой стороны, Thomas Cook расценивает эту сделку как последний шанс для себя остаться в живых в условиях высоко конкурентного окружения”.

Fosun вошел в число акционеров Thomas Cook в 2015 году. С тех пор о постепенно увеличивал свое участие в компании, и сейчас китайский инвестор владеет 18% холдинга.

Пока остается неясным, как рекапитализация и возможное разделение Thomas Cook может сказаться российском бизнесе холдинга. Напомним, старейший туроператор владеет 100% компании «Интурист», а также находится в процессе поглощения другого крупного туроператора — «Библио Глобус».

Представители «Интуриста» сообщили Profi.Travel, что рекапитализация и реорганизация материнской компании не окажет существенного влияния на операционную деятельность ТО. Однако если говорить о стратегических планах, то приток инвестиций позволит российскому туроператору более активно вкладываться в развитие перспективных проектов, в частности организацию чартерных программ по новым направлениям.

Однако в «Интуристе» считают, что предметно говорить об это пока рано. Гораздо важнее то, что Thomas Cook выведен из-под угрозы остановки и сможет стабильно продолжить работу.

Только важное. Только для профи.​

Написать комментарий

Пожалуйста, нажмите на синий квадрат

1 комментарий

Сергей
21 июля, 19:27
Всегда, когда заходит речь о инвесторах с огромными деньгами ТО приходит капец

Туристы жалуются на сильный неприятный запах в Рас-эль-Хайме

Причиной называют свалку и мусоросжигающий завод

Туристы жалуются на сильный неприятный запах в Рас-эль-Хайме

Туристы в Рас-эль-Хайме жалуются на неприятный запах — как минимум последние пару месяцев они присылают негативные отзывы о своей поездке в агентства. Об этом Profi.Travel сообщили представители турфирм 11 декабря. По их словам, речь идет о достаточно сильном запахе мусора, который портит клиентам все впечатление от отдыха. Информацию о наличии запаха подтвердили в туроператорской компании.

Как уточняют агенты, жалобы приходят от туристов, отдыхающих в разных отелях, из чего можно сделать вывод, что проблема достаточно масштабна. В частности, есть сведения, что запах ощущается в районах Аль-Хамра и Аль-Марджан. Особенно сильно он беспокоит туристов по вечерам и в ночное время. Предположительно, причина — в сжигании мусора.

Profi.Travel удалось обнаружить отзыв на Tophotels, в котором об аналогичных проблемах сообщает турист, отдыхавший в Al Hamra Village в ноябре: «На протяжении всего времени в нашем отеле и в соседних по утрам присутствовал жуткий запах помойки, находящейся где-то неподалеку в пустыне».

Туристка Ольга, оставившая свой отзыв на Rixos Bab Al Bahr на нескольких иностранных ресурсах, отметила запах от соседнего промышленного объекта по вечерам: «Он был настолько сильным, что мы не могли находиться на улице и проводили вечера в помещении».

При этом в самих отелях поясняют, что проблема не в их компетенции — она распространяется на весь район и исходит, по информации отельеров, от близлежащих промышленных объектов. Об этом, например, сообщили в ответ на жалобу в Rixos Bab Al Bahr, отметив, что хотят сделать пребывание гостей максимально комфортным.

В ответе Управления по охране окружающей среды и развитию (EPDA) Рас-эль-Хаймы, на который ссылаются в агентствах, говорится, что источник неприятных запахов исходит от свалки Аль-Хамра. Ответственность за этот объект несет Департамент общественных услуг. Ему передано сообщение с просьбой принять срочные меры и устранить неприятные запахи.

Как подтвердил Profi.Travel генеральный директор компании «Арт-Тур» Дмитрий Арутюнов, в Рас-эль-Хайме построили мусоросжигающий завод и запах появляется при сжигании мусора. «По словам тех, кто там живет, он ощущается в основном вечером и ночью, — пояснил эксперт. — Офис по туризму в курсе этой проблемы, говорят, что над ней сейчас активно работают власти эмирата». При этом глава туроператора подчеркнул: в компании подобных жалоб от туристов не было.

Только важное. Только для профи.

 

Читайте в Телеграме

 

Написать комментарий

Пожалуйста, нажмите на синий квадрат

Топ-менеджер Pegas Touristik: Турция не должна ориентироваться только на «богатых»

Орхан Санджар рассказал о главной ошибке в позиционировании направления

Топ-менеджер Pegas Touristik: Турция не должна ориентироваться только на «богатых»

Координатор Pegas Touristik по странам СНГ Орхан Санджар оценил турпоток из России в 2025 году, рассказал об ожиданиях на 2026-й, а также объяснил, почему турецким отельерам нельзя рассчитывать только на туристов с высоким уровнем дохода. Его цитирует Turizm Ajansi.

Российских туристов приедет меньше, чем ожидалось

Орхан Санджар отметил, что 2025 год в целом соответствует ожиданиям по российскому рынку, однако он был полон неопределенности из-за событий в Израиле, Иране и Украине, а также высокой инфляции в Турции. В связи с этим год все же закончится некоторыми убытками в России: «Планировалось, что в Анталью по пакетным турам приедут около 4,2 млн российских туристов. Однако теперь ожидается, что их будет примерно 4 млн». Сам туроператор рассчитывает до конца года принять 850-900 тыс. туристов из РФ.

Эксперт уточнил: частично отельеры недосчитались туристов из России и стран СНГ из-за того, что они выбирали аренду квартир или частных домов. «Я оцениваю эти потери примерно в 500 тыс. человек. Поэтому мы отстаем от запланированного на 2025 год количества посетителей на 10-15%».

Прогнозы на 2026 год лучше

Представитель Pegas Touristik считает, что 2026 год окажется более успешным. «Мы ожидаем около 4,5 млн российских туристов в Анталии в 2026 году. Еще 500-600 тысяч ожидаются в Бодруме и Даламане и 1 млн — в Стамбуле. Таким образом, в общей сложности мы ожидаем поток в 6,5-7 млн российских туристов к концу следующего года».

При этом он отметил, что Турция перестала быть незаменимым направлением на российским рынке, которым была, начиная с пандемии, и введения санкций в отношении РФ. «Благодаря этим событиям мы смогли сохранить турпоток из России. Однако ситуация меняется. Российские туристы все чаще выбирают варианты поездок во Вьетнам, Таиланд и Египет. Этот процесс стал особенно заметен в последние полгода. ОАЭ с большим количеством прямых рейсов также нельзя снимать со счетов», — пояснил эксперт. Он добавил, что когда санкции снимут и Россия возобновит прямое авиасообщение с Европой, позиции турецкого рынка еще больше пошатнутся.

Турция не должна быть направлением только «для богатых»

Орхан Санджар заявил: некорректно позиционировать Турцию исключительно как направление для путешественников с высоким уровнем дохода. По его словам, сейчас эту ошибку допускает регулятор. «Министерство культуры и туризма говорит: «Не сравнивайте нас с Египтом, Таиландом или Вьетнамом. Сейчас мы входим в четверку лучших стран по туризму. Мы избавляемся от имиджа дешевой страны». Однако, говоря это, следует отметить, что мы и не «страна-бутик», как Сейшельские острова, Мальдивы или Маврикий. Мы — страна с населением 85 млн человек и очень большой гостиничной сетью. Другими словами, мы — массовое направление. Поэтому, что бы вы ни делали, 90% туристов, на которых следует ориентироваться, — это клиенты отелей уровня 3-4*и бюджетных «пятерок», — сказал он.

По мнению эксперта, привлекать гостей с более высоким уровнем дохода можно, но это не должно становиться основной целью. «Турции не следует попадать в эту ловушку. Такой подход в основном продвигают люксовые отели, которым это выгодно. Из-за этого отели 3-4* и бюджетные гостиницы 5* столкнулись в этом году с очень большими проблемами», — подчеркнул он. И добавил: невозможно привлечь 60 млн туристов и получить от них 60 млрд долларов, ориентируясь только на группу путешественников с высоким доходом. Особенно если учитывать, насколько велик и разнообразен номерной фонд в Турции. А также то, что в следующем году на рынок выйдет еще 150 объектов размещения.

Только важное. Только для профи.

 

Читайте в Телеграме

 

Написать комментарий

Пожалуйста, нажмите на синий квадрат

Новости по теме